这两年，银行的日子越来越不好过了。虽然存款每年都在增加，但是利率却越来越低，商业 银行能赚的钱——净息差，不断降到了历史最低。简单来说，银行越来越难赚钱了。

在这种情况下，银行这个行业受经济形势影响大，而且各家银行的业务都差不多，所以每家 银行都面临一个关键问题：

怎么在“给实体经济让利”和“自己赚钱生存”之间找到平衡，实现稳定发展呢？

随着2024年年报的公布，一些银行给出了自己的答案，不过这个答案可能伴随着改革和“痛 苦”。最近，平安银行公布了2024年年报，大家特别关注它零售业务的结构调整和业绩变慢 的情况。

3月17日收盘后，平安银行开了业绩发布会，行长冀光恒说：

“零售业务不亏钱了，但要赚钱还得有个过程。”

他直接说2025年还是充满挑战的一年，不过平安银行会专注当下，全力推进各项改革，继续 保持战略转型的好势头，争取业绩慢慢稳定下来。

1. 稳住底盘，守牢资产质量生命线

先看看平安银行2024年报里公布的主要业绩数据：

要是只看到收入和利润都下降了，那就太片面了。其实这份经营数据有两个好消息：一是资 产总额还在慢慢增加，二是资产质量很稳定，有足够的能力应对风险。

要知道，对于银行来说，资产质量比业绩增长速度重要多了。银行的基础越稳，应对风险的 能力就越强。

从整体业务规模来看，表面上资产总额是稳中有升，但实际上内部变化很大。

2024年，平安银行主动调整了资产结构，个人贷款余额1.77万亿元，比去年下降了10.6%； 企业贷款1.61万亿元，比去年上升了12.4%。

当然，2024年也是平安银行处理风险资产很关键的一年。

年报显示，平安银行加强了对资产质量的管理，加大了对不良资产的清理和处理力度，信用 及其他资产减值损失494.28亿元，比去年下降了16.4%。

根据银登中心的公告，2024年平安银行一共发布了156期个人不良贷款转让项目，涉及本金 总额156.53亿元，涉及客户47.25万户，在股份制银行里排第一。

今年以来，平安银行还在不断处理不良资产，甚至在年报发布前几天还接连发布了个人不良 贷款转让公告。

在年报里，平安银行也强调了控制风险的重要性，并且把风险控制贯穿到事前、事中和事后 三个重要阶段。在处理风险的最后阶段，银行通过多种方式清理和处理不良资产，尽量收回 损失。

银行守住了资产质量这条重要的线，也就意味着不良贷款率稳定了。

2024年底，平安银行不良贷款率1.06%，和去年年底一样；逾期60天以上贷款偏离度及逾期 90天以上贷款偏离度分别为0.80和0.63；拨备覆盖率250.71%，应对风险的能力还是很好。

对风险多一些敬畏，对长期发展有更持久的耐心，也不一定是坏事。通过大力处理高风险资 产，平安银行可以重新轻松上阵。

2. 转型进入“深水区”，零售业务主动降速

过去，零售业务一直是平安银行的重点发展方向。在2020年到2023年这四年里，这部分收入 占比都超过了57%，平安银行还一度被市场称为“零售新王”。

但是年报公布后，市场上有很多人质疑：平安银行到底还算不算一家以零售业务见长、以零 售业务为主的银行呢？

答案还是“算”。

从贷款业务数据来看，2024年底，个人贷款余额17671.68亿元，其中只有住房按揭贷款余额 比去年年底上升了7.4%，达到3260.98亿元；另外，信用卡应收账款余额、消费性贷款余 额、经营性贷款余额比去年年底分别下降了15.4%、13%、13.6%，分别降到了4349.97亿 元、4746.63亿元、5314.1亿元。

年报里也提到，平安银行通过提高住房按揭、持证抵押等基础业务的优质客户占比，加大重 点产品的投放，让客户结构和资产结构越来越好，主动减少了高风险贷款。

很明显，去年平安银行零售业务重要的不是规模增长了多少，而是减少了多少高风险零售信 贷。零售业务主动放慢速度，也让平安银行经历了一段“痛苦”的时期。对此，行长冀光恒在 业绩发布会上解释说：

“过去18个月到20个月，我们把零售战略想清楚了，解决了大家的共识问题和配套措施问 题。大家能看到我们零售业务里那些利息高、风险高的部分在减少。”

他还说，随着高风险资产基本处理完了，零售贷款每个月的净投放情况也在慢慢变好。现在 平安银行的零售改革转型已经到了关键时候。

在净息差越来越小、转型进入“深水区”的情况下，冀光恒也直接说：

“零售业务不亏钱了，但要赚钱还得有个过程。”

但他同时也强调，“平安银行肯定还是一家以零售业务见长、以零售业务为主、有科技特色 的银行。”

从存款和财富管理业务来看，2024年底，个人存款余额12871.80亿元，比去年年底增长了 6.6%；全年个人存款日均余额12631.50亿元，比去年同期增长了10.1%。财富客户145.62万 户，比去年年底增长了5.7%，私人银行客户管理资产（AUM）余额19754.71亿元，比去年年 底增长了3.1%。

2024年底，平安银行零售客户数12553.79万户，比去年年底增长了0.1%，管理零售客户资产 （AUM）41940.74亿元，比去年年底增长了4.0%。

另外，在业绩发布会上，平安银行行长助理、首席风险官吴雷鸣透露了一个重要消息，打造 中风险、中收益的产品是这次零售改革的核心方向。

“目前这种中风险、中收益的产品主要集中在消费领域和小微经营领域，其中消费领域的 产品正在部分分行试点和完善，很快就会推广开来；小微经营领域的产品目前还在内部测试 阶段。”

关于零售资产的风险质量，吴雷鸣说，零售业务产生不良贷款的情况已经到顶了，接下来会 慢慢减少。预计2025年零售业务的不良贷款率会进一步下降，资产质量会越来越好，零售信 贷的成本会快速降低。

3. 对公“补位”，业务结构更优

对于银行来说，一方面要“给实体经济让利”，给企业提供资金支持，降低企业成本；另一方 面要保证自己能赚钱生存。这是一场在困境中求转型的战斗，确实不容易。

但是在2024年，平安银行的对公业务及时发挥了作用，让整体业务结构变得更好了。

2024年底，企业贷款余额16069.35亿元，比去年年底增长了12.4%；企业存款余额22464.98 亿元，比去年年底增长了2.1%。

在经济不太好的时候，平安银行做了什么让对公业务有了明显的增长呢？看看年报就知道， 主要在三个方面下了功夫，分别是把行业做精、把客户做精、把产品做精。

在行业方面，一方面在基础设施、汽车生态、公用事业、地产这四个基础行业新发放贷款 4424.56亿元，比去年增长了35.4%，稳住了基础行业的基本盘；另一方面，打造新兴行业的 经营模式，拓展新制造、新能源、新生活这三个新兴行业的新场景、新模式。2024年，这三 个新兴行业新发放贷款2159.88亿元，比去年增长了41.9%。

在客户方面，建立了从大客户到小客户的分层经营和逐步培养的体系。2024年底，对公客户 数85.33万户，比去年年底增加了9.93万户，增长了13.2%。

在产品方面，围绕主要客户群体，深入了解行业情况，利用“金融 + 科技”的能力，打造更 有针对性、差异化、综合性的产品组合，提高金融服务的体验，增强对客户的综合服务能 力。

通过这些措施，平安银行的对公业务取得了一定的成绩。2024年，对公业务收入638.41亿 元，收入占比从32.5%提高到了43.5%；对公业务利润总额、净利润分别为435.86亿 元、354.41亿元，分别比去年增加了68.62亿元、58.83亿元，在全部净利润中的占比接近 80%。

对公业务的业绩增长，让平安银行可以“两条腿走路”，不过市场很关心：对公信贷投放的增 长速度能不能持续，2025年对公业务怎么保证质量和数量呢？

在业绩发布会上，主管对公业务的副行长杨志群表示，2025年有信心在去年的基础上保持对 公业务的良好投放。继续延续去年的三个重点，也就是加大中长期贷款、项目贷款和科技贷 款的投放力度，继续发挥供应链、跨境、并购、银团等方面的优势，控制好业务的量、价格 和风险。

实际上，在现在的大环境下，银行普遍面临着息差变小、零售业务风险增加等问题，调整业 务结构、加大对公业务的投入是一种有效的应对办法。

在保持零售业务特色和科技优势的基础上，冀光恒说，平安银行的对公业务要发展起来，原 因是：

“没有一家厉害的银行在发展过程中是只专注一个方面的。银行业务需要均衡发展。”

来源：财信社